Das Fisch-Wasser-Motiv soll zeigen, dass sich die heutige Finanzbranche, der Fisch, in derartigen Tiefen aufhält, in der sie artbedingt unmöglich überleben können, aber mysteriöserweise trotzdem riesige Blasen produzieren.
Damals wackelten bedeutende Hochfinanzkonzerne, denen man nachsagte sie wären "too big to fall".

Bereits 2006 zeichnete sich eine derartige Entwicklung ab und es interessierte mich brennend, wohin die Reise geht. Man braucht in die Blasen Heute nur "Portugal", "Irland", "Italien", "Griechenland" und "Spanien", witzigerweise kurz die "PIIGS-Staaten" genannt, einsetzen und der Bogen zu Heute ist geschafft.

Wen die Ereignisse detailierter interessieren, der darf gerne weiterlesen. Allerdings ist das Thema noch weitaus komplexer, als ich es darzustellen vermag.

Fannie Mae und Freddie Mac, Amerikas größte Immobilienfinanzierer mussten nach dem freien Fall von Lehman Brothers am 15. September 2008, schließlich verstaatlicht werden.
Der Versicherungs-Gigant AIG musste von der Federal Reserve Bank schließlich mit 85 Milliarden Dollar gerettet werden. Speziell dieses Unternehmen barg das größte systemische Risiko, da ein Löwenanteil der Kreditausfallversicherungen (credit default swaps, im Folgenden kurz "CDS") bei AIG in den Büchern stand.

Mit anderen Worten saß gerade AIG dank dem ersten Dominosteinchen Lehman Brothers plötzlich auf Papieren in Billionenhöhe, die nun so gut wie nichts mehr wert waren, da Lehman Brothers sich dermaßen verzockt hatte und AIG über zu geringe Eigenkapitalreserven verfügte, um derartige Summen zu stemmen.

CDSs dienen dazu, Kreditrisiken von Banken über Dritte abzusichern.
Bleiben sie auf einem Kredit eines säumigen Kreditnehmers sitzen, so springt der Versicherungskonzern im Hintergrund durch diese Rückversicherungen ein. Natürlich gegen dementsprechende Gebühren im Vorfeld.

Auslöser der Krise war die aufgeblähte Immobilienbranche der USA.
Die CDSs nahmen überhand, weil die Banken dringend frisches Geld auf dem Finanzmarkt benötigten und deshalb selbst Menschen Kredit gewährten, die ihre Schulden im Regelfall niemals zurück zahlen konnten, den sogenannten "NINJA"-Krediten: kurz für "No Income - No Job - No Asset".
Ich nehme an, dass der fromme Wunsch dahinter steckte, mit dem frischen Geld etwas cleverer als zuvor zu zocken, um etwaige Ausfälle locker stemmen zu können. Wenn nun aber massenweise solcher Kredite ausfallen, wackelt jede Bank, ganz gleich wie groß sie auch immer sein mag.

Zur Eigenkapitalquote sei noch zu sagen, dass z.B. Lehman Brothers zum Zeitpunkt des Fallschirmsprungs ohne Fallschirm über eine Eigenkapitalquote von etwa 1:40 verfügte. Das bedeutet nichts Anderes, als das auf jeden eigenen Dollar 40 Geliehene kamen, mit denen selbsternannte Halbgötter wie Richard Fuld munter zocken konnten. Passiert ja nix, das Risiko ist doch gestreut.

Selbiges Geldsammel-Verhalten ist übrigens Heute wieder zu beobachten, man muss nur den Fernseher einschalten. Die Commerzbank, im Zuge der Krise selbst mittels Milliardenhilfen unter den deutschen Rettungsschirm geraten und immer noch fleißig am Zurückzahlen, macht wieder fleißig TV-Werbung.

In der Werbung sondert ein gut gelaunter Yuppie-Typ Sätze ab wie z.B. "man muss das Risiko streuen", "clever investieren" und dann, dank kompetenter Beratung durch unsere Genies von der Commerzbank, "maximale Rendite" erzielen.

Die wollen uns Alle offensichtlich immer noch für dumm verkaufen! Die Risikostreuung zur "Minimierung" eines wahrscheinlichen Kollapses ist genau das Problem, da der Finanzmarkt so komplex ist, dass nicht einmal absolute Profis mehr durchsteigen.

Und rein zur Mathematik: es lässt sich Alles schönrechnen in diesem Bereich, siehe Griechenland, die massiven Betrug Europa gegenüber begangen haben. Doch bleibt eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass etwas Grauenvolles passiert immer noch eine Wahrscheinlichkeit.

Mathematisch bedeutet das, dass man ein Szenario mit geringer Wahrscheinlichkeit nur oft genug wiederholen muss, bis es tatsächlich eintrifft. Aber unser sympatischer Yuppie-Typ weiß sicher mehr.

Gehen Sie am besten gleich mit Allem was Sie haben zur nächsten Commerz-bank-Filiale und legen Sie ihr Geld, wofür Sie ihr Leben lang geschuftet haben, in die Hände eines 22-jährigen Vollprofis mit langjähriger Berufserfahrung, der Ihnen bei der Gelegenheit noch die Welt erklärt, die Finanzkrise aufgrund fundiertem Fachwissen leugnet wie Ahmadinedschad den Holocaust, Ihnen zur Investition in Globuli-Aktien und zur Aufstockung Ihres Portfolios von Energetischen-Tachyonen-Produkten rät, da man beim Globus und der Physik immer sicher sein kann.

Witzigerweise habe ich mich mitunter mit dieser Grafik Anfang 2008 bei der VR-Bank Schwäbisch Hall beworben und wurde ziemlich umgehend eingestellt.
Mindestens zwei Menschen hatten genug Zeit, diese Grafik zu studieren, haben die eigentlich Botschaft dahinter aber geflissentlich übersehen.
Ich hab sogar noch nachgefragt, wie sie denn den Fisch fänden, die Antwort war: "Schön. Wirklich tolle Arbeit."

Ein Live-Beispiel, wie wenig Banker eigentlich denken können müssen. Hauptsache sie kennen Ihren Platz in der Hierarchie, verstehen ist völlig überflüssig, sogar eher hinderlich. Nachher macht man sich ja noch wirklich Gedanken! Das könnte Einem schon den Porsche-Boxter-Kauf dank der tollen Jahresprämie versauen.